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Jul 09, 2023

칼럼: 광부가 두려워하는 곳으로 자동차 제조사들이 달려들다

런던, 3월 3일(로이터) - 전기차(EV) 배터리 금속 경쟁이 치열해지고 있다

런던, 3월 3일 (로이터) - 전기차(EV) 배터리 금속 경쟁이 가열되고 있다.

자동차 제조업체는 배터리 작동에 필요한 충분한 양의 리튬, 니켈, 코발트를 확보하지 않으면 환경 친화적으로 전환할 수 없습니다.

문자 그대로 누락에 대한 두려움으로 인해 배터리 투입물의 향후 공급을 보장하기 위해 광산 부문에 직접 투자하는 방향으로 산업 전반이 변화하고 있습니다.

General Motors Co(GM.N)는 네바다주 Thacker Pass 프로젝트 개발 자금 지원을 위해 Lithium Americas Corp(LAC.TO)에 6억 5천만 달러를 투자한다고 발표했습니다.

GM은 국내 광산에서 연간 40,000톤의 리튬에 대한 독점권을 얻었는데, 이는 인플레이션 감소법에 따라 제공되는 EV 보조금 자격을 얻는 데 핵심입니다.

자동차 제조사들은 이미 기존 금속 생산업체들과 직접 구매 계약을 맺고 배터리 금속 공급을 확보하느라 바빴습니다.

이제 그들은 실제로 광산을 파는 사업에 뛰어들거나 적어도 재정적인 도움을 주고 있습니다.

지금까지 투자 러쉬는 주로 리튬 부문에서 이루어졌지만, 프랑스-이탈리아 자동차 제조업체인 Stellantis는 아르헨티나 프로젝트에 대한 투자를 통해 구리 부문으로 전환했습니다.

매출 기준으로 세 번째로 큰 자동차 그룹인 Stellantis는 아르헨티나 Los Azules 프로젝트를 소유하고 있는 캐나다 McEwen Mining(MUX.TO)의 자회사인 McEwen Copper의 지분 14.2%를 1억 5500만 달러에 인수할 예정입니다.

Mining Intelligence가 선정한 세계 10대 미개발 구리 자원으로 선정된 이 광상은 예상 시작일인 2027년부터 연간 100,000톤의 정제된 음극을 생산할 것으로 예상됩니다.

자동차 제조업체의 투자에는 지분 소유권과 동일한 비율로 광산의 생산량을 구매할 수 있는 옵션이 제공됩니다.

Rio Tinto(RIO.L)의 자회사인 기존 주주 Nuton과 구리 침출 기술의 도움으로 McEwen은 2038년까지 광산을 탄소 중립으로 만들고 프로젝트의 친환경 인증을 추가하는 것을 목표로 하고 있습니다.

구리는 EV 배터리에서 종종 잊혀지는 부품이지만 집전체로서 중요한 역할을 합니다. 정도는 다르지만 모든 배터리 화학에는 구리가 필요합니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 전기차 시장에서 급성장하고 있는 리튬-인산철 배터리는 니켈-망간-코발트보다 구리가 약 50% 더 많이 필요하다고 한다.

배터리 팩 외부의 구리는 전기 모터, 버스바 및 최대 1마일에 달하는 내부 배선에도 사용됩니다.

국제구리협회(International Copper Association)에 따르면 일반 배터리 전기자동차에 사용되는 구리의 양은 83kg으로 내연기관차에 사용되는 구리의 양은 23kg에 불과합니다.

구리 가공 체인에서 Stellantis의 도약은 리튬에 대한 독일의 Vulcan Energy(VUL.AX) 및 망간에 대한 호주의 Element 25(E25.AX)와의 유사한 거래에 따른 것입니다.

구리 투자는 스텔란티스의 말을 인용하면 "회사의 글로벌 전화 계획의 성공에 필요한 원자재의 전략적 공급 보장"이라는 동일한 전략적 근거를 가지고 있습니다.

광산 부문으로의 자동차 제조사들의 집단적 움직임은 지금까지 서구 기업들이 중국 투자자들을 따라잡기 위해 노력해온 리튬 부문에 우선순위를 두었습니다.

리튬 공급은 배터리 제조업체의 가속화되는 수요를 충족하는 데 필요한 속도로 확장하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 최근 중국 현물시장의 하락세에도 불구하고 탄산리튬 가격은 2021년 초보다 7배나 올랐다.

IEA의 순 제로 배출 경로에 따라 2030년까지 누적 부족량이 5천만 톤에 달할 것이라고 경고한 Glencore(GLEN.L)를 믿는다면 현재 리튬이 있는 곳에서 구리는 내일이 될 수 있습니다.

임박한 부족 문제는 향후 프로젝트 일정에 대한 가시성이 부족하기 때문에 수년 동안 구리 이야기의 핵심이었습니다.

그러나 신규 광산 용량에 대한 해당 부문의 만성적인 투자 부족을 고려할 때 이번에는 달라질 수 있습니다. 생산자들은 2000년대의 경험으로 인해 집단적으로 상처를 입었습니다. 그들은 새로운 광산에 막대한 비용을 지출했지만 2010년대 전반기 동안 구리 가격이 꾸준히 하락하는 것을 목격했습니다.